El riesgo país de México, medido a través del Índice de Bonos de Mercados Emergentes Global (EMBIG) de J.P. Morgan se ubicó el 29 de abril en 391 puntos base, equivalente a 3.91 puntos porcentuales, su mayor nivel en nueve semanas (desde el 9 de marzo pasado) y nueve puntos base por arriba de su nivel de cierre de la semana anterior, su quinto aumento consecutivo.
En su Gaceta económica, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) indicó que en lo que va del año, el EMBIG de México registra un crecimiento acumulado de 44 puntos base.
Este indicador en Argentina, Brasil, Chile, Indonesia y Turquía reportó una variación semanal de 25, 14, 7, 14 y 13 unidades, respectivamente, al cerrar el 29 de abril en 1801, 291, 182, 186 y 511 puntos base, en ese orden.
“La incertidumbre a nivel global derivada de los efectos tanto de la guerra en Ucrania como del nuevo brote por Covid-19 en China sobre el crecimiento económico y la inflación, aunado a un posible mayor endurecimiento de la política monetaria, principalmente por parte de la Reserva Federal estadounidense, presionan al alza al riesgo país de los mercados emergentes”.
El Índice de Bonos de Mercados Emergentes Global (EMBIG) de J.P. Morgan es la diferencia (spread o swap) entre la tasa de interés que paga los bonos emitidos por los países emergentes y la de los Bonos del Tesoro de Estados Unidos, considerados “libres” de riesgo. Se expresa en puntos base (100 pb=1 punto porcentual).
Los bonos más riesgosos pagan un interés más alto, por lo tanto el spread de estos bonos respecto a los bonos del Tesoro de Estados Unidos es mayor.
